婴儿被偷 明翰查案
赵处长看到报纸上，的消息勃然大怒，他将唐雄飞和兰亭舒叫过来，责问是谁泄密。唐雄飞觉得，巡捕房人多口杂，有人泄密也无独有偶。华明翰和阿承来到老洪墓前，将报纸烧给他，说他们才是英雄。
田中查到抗日救国筹饷会-的牵头人是钱牧之，其名下有很多工厂，家大业大。竹上要对于钱牧之，并要求行动要在上海造成恐慌，如果冰锋涌现，就将他引到包围圈里。钱牧之来找上海商会...的吴大鹰会长，提到他筹集的抗日物资被日军摧毁，希望吴大鹰能协助，可是吴大鹰却婉言拒绝了。
此时，竹上属下跟踪钱牧之来到了吴家，闯了进来朝吴大鹰和钱牧之连开了几枪。这时候华明翰来到吴家外面，想起了心上人吴楚琳已经在准备婚礼，再见面也毫无益处。正要离开时，吴家传来枪声，他连忙进去，看到吴大鹰和钱牧之倒在沙发上，急忙让人将他们送往医院。担忧吴楚琳的他冲上楼去，看到刺杀，的人跳窗离开，一路追了出去。追到一条小巷后，四周异常安静，华明翰担忧有变，让路边的乞丐找来了阿承。
华明翰一路追踪进入了埋伏圈，势单力薄...的他被卸了枪，竹上现身要跟他谈合作，让他交出钴矿图，华明翰严词拒绝了。阿承终于赶到，一番激烈的战斗后，还是让竹上逃了。
巡捕房...的人赶到吴家调查，兰亭舒分析出凶手是训练有素的杀手，目的明确，就是来杀人-的。她觉得上头会选择息事宁人，唐雄飞不置可否。医院里，护士告诉华明翰，吴夫人抢救无效已经去世了，吴大鹰伤重，应该也撑不了太久。钱牧之-的伤不重，他醒来听到护士的话，让华明翰回家取老参来用。在他走后，钱牧之让阿承去通知吴楚琳，并交待吴楚琳，的事，千万不能让华明翰知道。
吴楚琳接到电话，大惊失色，飞奔来医院见吴大鹰。他不再否决吴楚琳当记者了，他让女儿变卖了工厂，将钱财交给十九路军，他要为中国尽自己...的一份力。吴大鹰嘱咐吴楚琳好好活着，溘然长眠，吴楚琳伤心痛哭，华明翰在门外看着，却无能为力。
竹上要回到东京接受处分，他提醒新来的西村，要留意冰锋。钱牧之坦言他早就知道了华明翰和吴楚琳-的事情，华明翰觉得，楚琳对自己的事知道得越少就越安全，他希望她能平平安安地度过下半生。就算这对自己来说万分痛苦，但也必须做到。
华明翰跟着田中到了旅店，逼问出了竹上回国的事情，并将他杀害。华明翰意识到，杀一个竹上是远远不敷的，他决定成立一个组织。钱牧之提议起名为华兴社，将酒吧作为联络点。
华明翰走在路上，突然听到抓贼的喊声，他见义勇为，抓住小偷，抢回了钱包。等一对看热闹-的夫妻俩回过神来，才发现摇篮里的他们-的孩子不见了。华明翰来到巡捕房报到，赵处长将他交给冯兆严探长率领。华明翰在巡捕房看到前来报案寻找孩子的李伟夫妇，他告诉冯探长他来报道的路上见过这对夫妻，冯探长让他赶紧去查案。
华明翰有个本领，他能在事发地点根据蜘丝马迹，还原其时...的场景。他回想起其时有一个身份可疑...的男子，觉得是他抱走了孩子，并在角落找到一瓶药。华明翰找到医生询问，这是治哮喘，的药，霞飞路上只有两家西药店有卖。
李夫人精神恍惚，她在街上看到宝宝就觉得是自己-的孩子，吴楚琳刚好路过看到，她安慰了夫人一番，建议夫人刊登寻人启示。小红吃面时看到了寻人启示，她来到夫人家，告诉夫人她曾经在街上见到过孩子，就在贵州路一带。李夫人摘下身上的首饰塞给小红，要她立马带他们前去。
抱走孩子-的男人哄着婴儿，这男人就是刚来到上海的西村。西村将孩子的衣服放到了门口的垃圾箱里，吸引着前来寻找孩子，的李伟三人进了门。三人小心翼翼地进了房间，不虞西村早已等候在内，趁他们不备，杀了李伟夫妇，将小红刺伤。
华明翰找到药店，得知有一个人最近买了大量哮喘药，就住在这附近。他搜索到了西村住处附近，打电话给冯探长，姜探长接了电话，华明翰申报了婴儿案的情况，姜探长表现马上带人过来。姜探长带人赶到搜查，西村已经扮成了拾荒者，将孩子藏在背篓里，和他们擦肩而过。警员搜查发现前面住处有尸体，姜探长到了现场，从受伤...的小红身上搜出了珠宝，因此认定小红为了谋财害命，杀害了李伟夫妻。姜探长不睬会华明翰的辩驳，将小红押回去。